¿Qué me dan las acciones? de Bolsa de valores
De nuestro portafolio dijimos que tenemos 35% de acciones en crecimiento y 25% de acciones que nos dan dividendos, entonces expliquemos un poco de las acciones. Para que claro con la información en la mano puedas tomar las mejores decisiones, recuerda las acciones son consideradas de renta variable es decir no se garantiza nada, pero puedes obtener un mejor rendimiento en el largo que tener el dinero en tu banco eso tiene una alta probabilidad, aunque también puedes invertir en menos tiempo pero ese es otro tema.
Las acciones generan dos tipos de ganancias:
Cuando suben sus precios. Se les llama “ganancia de capital”, es cuando su valor aumenta porque el precio al que podrías vender tus acciones en el mercado sube (también pueden bajar). Este valor no es real hasta que no vendes y tienes dinero constante y sonante en tus manitas. De ahí el tema de las ganancias o pérdidas “contables”: están en papel, pero no todavía en tu Bolsa. Recuerda que generan también impuestos en México esta alrededor del 10% al 30% (depende que tanto sepa tu contador de las mismas, aquí en México pocos saben realmente de que les hablas).
Por dividendos. Como su nombre lo dice, es cuando “se mochan” con los accionistas y reparten una parte de las utilidades o los “beneficios”, como se les llama en otros países. En muchos casos, se hace un anuncio anual de cuánto va a ser. Puede ser que si no hubo utilidades ese año o se decidieron reinvertir para un proyecto no se den dividendos pues no hay qué repartir. No todas las acciones tienen dividendos o incluso hay algunas que al revés: dan dividendos extraordinarios. A diferencia de las ganancias de capital, las que se dan por dividendos son “de flujo” es dinero en efectivo que recibes por tus acciones. Como representan utilidades, primero la empresa paga impuestos sobre ellas y ya cuando se reparten los inversionistas puede que tengan que volver a pagar, dependiendo de la figura legal con la que se haya hecho la sociedad.
El tema de los dividendos aplica cuando compras acciones en directo. Si lo haces por medio de fondos de inversión —como el dueño de las acciones en sí es la sociedad de inversión—, son ellos los que lo reciben pero pueden “regresarlos” incluyéndolos en el rendimiento o comprando más acciones para el mismo fondo.
Tipos de acciones Ordinarias o comunes. Son las que permiten al que las compra votar y participar en las juntas de accionistas, donde se evalúa la administración de la empresa, si se emiten nuevas acciones, qué dividendos se van a dar, o por ejemplo, si se aprueba o no una fusión con otra empresa. También tienen un beneficio que se llama “derecho de prioridad o preventivo”, con el que se van a emitir nuevas acciones, ellos pueden mantener la proporción de la empresa. A cambio de esto, sólo pueden cobrar los dividendos después de que lo hayan hecho los que tengan acciones “preferentes”, que en un momento explicaré. Además, si la empresa se va a la quiebra, son a los últimos que les pagan, con lo que quede del capital, después de apoquinarle a los de acciones preferentes y acreedores. Digamos que acá es menos prioridad en los pagos, pero más poder de decisión.
Preferentes. Estas no permiten votar en las juntas de accionistas, pero a cambio pueden cobrar dividendos antes de quienes tengan acciones ordinarias. Tienen un dividendo definido, que puede ser una cantidad o una tasa de interés. Menos poder, más prioridad en el pago. (De este tipo va a ser recontra difícil que estés ahí)
Convertibles. No, no son las de un Corvette o un Porsche descapotable. Se llaman así porque empiezan teniendo las características de las preferentes (que te paguen primero, dividendo definido, pero no votas), pero el inversionista las puede convertir en ordinarias (ya puedas votar y corres más riesgo, obvio pensando en obtener mejores rendimientos). Son como de “pago por ver”.
¿Qué hay que entender para que no nos pase?
Primero, que es una inversión de riesgo donde no hay un rendimiento garantizado y es de largo plazo(en donde tienes mayor probabilidad de ganar): si piensas tocar esa lana en menos de 3 o 5 años, NO LA METAS A LA BOLSA.
Segundo, cuando empiezas a oír noticias de máximos y rallys, no entres, por mucho que sientas que se te va a ir la oportunidad (la oportunidad ya se pasó, espera a la siguiente: La Bolsa sube y baja). Ah, y si ya estabas ahí desde antes, acuérdate de que también puede ser tiempo de vender; entonces, buzo si quieres tomar utilidades.
Tercero, hazte a la idea de que habrá periodos en los que verás pérdidas y dimensiónalas (acuérdate de las reglas de vender y comprar de tu estrategia). Si cuando te dijeron que si te gustaba el riesgo hiciste sonrisa del 007 y contestaste: “¡Claro, mi nombre es peligro!”, ahora no me salgas con que la verdad eres más bien onda Rosita Fresita. Tons si pasa, aguántese como los inversionistas inteligentes, incluso si tiene chance, métale un poquitín más, que al fin es barata. Y cuarto, si te metiste cuando estaba caro, tampoco te aloques y “te corones”, lo peor que te puede pasar es que te tengas que aguantar unos añitos más de lo que habías planeado, y más bien piensa en meterle de poquitos cuando esté abajo para “promediar”.
Teniendo claro los riesgos, entonces podrás comenzar a realizarlo, como he comentado en los otros post tda ameritrade es el broker que utilizo en Estados Unidos, en el no tienes comisiones por comprar o vender (ni ninguna otra en acciones) y puedes comprar desde una acción a las que te alcancen. No te pide mínimo ni nada de esas estupideces de los bancos, así que si tienes algo que no vayas a tocar en 3 a 5 años que este después de tu fondo de emergencia (Si quieres saber como y cuanto del fondo de emergencia debes tener ve este post Divide y Vencerás) y programas mes a mes comprar una cantidad de acciones de empresas que tu sabes que no van a quebrar el día de mañana y que se han consolidado año por año y en 5 a 10 años sabes que van a estar ahí, Coca Cola, AAPL, FB, Microsoft etc… Indudablemente el que no arriesga no gana, debes aprender como dice arriba no sacar tu inversión si no esta de acuerdo a tu plan (Que hacer si el mercado se tambalea) y recuerda este post de cuando comprar o conseguir mejores inversiones.
Te vas dando cuenta que lo difícil después de aprender de registrarte en el broker de estar consciente del riesgo es ¿En que acciones Invertir? que esta parte va ligada a como invierten los grandes fondos (es un poco copiar su comportamiento (**algunos de ellos fondos de cobertura no quieren decir que sean ley para invertir hay que analizarlos (investigalos), como quantum fund (george soros), Reinassance Technologies (Jim Simmon y quantum, Elliot Management Corp (Vulture Fund), Bridgewater (Ray Dalio), Berkshire Hathaway (Warren Buffet ) Investiga que es el Formulario 13, el formulario 13F (se llena cada trimestre por estos fondos que compraron y que vendieron(es un trabajo pero da resultados, nos dice quienes compraron y quienes vendieron en cada trimestre y así copiarlos) ** ) y mantener acciones de grandes empresas. Y la pregunta de ¿Cuando invertir? siempre la gente ha buscado el santo grial del momento, el momento viene ligado a si estas preparado tanto para perder como para ganar, no hay formulas mágicas, aquel que te vende formulas mágicas ten cuidado desconfía al 100%.
Tu amigo Leonardo Cubillan
Finanzas Personales México y Más Finanzas Personales México y Más Oficial
Canal youtube: Finanzas Personales México y Más
** esta parte requiere trabajarla un buen rato, como todo lleva tiempo, información para bolsa de valores de NY, por medio de este formulario encuentras entre los fondos grandes como seguirlos, es un trabajo de paciencia. y si quieres saber más usa el formulario 13 G para encontrar cuando compran o venden más del 5 al 20% de una acción (no quieren controlar la empresa como en el 13D). Cuando un market maker (un gran movimiento) compra con 10 días de anticipación. Aquí en este buscador de la SEC puedes encontrar que acciones tienen el formulario de 13F, 13G y 13 D y así encontrar cuando entran los institucionales o los grandes capitales https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html . Y también revisas en yahoo financial que fondo lleva la acción por ejemplo Facebook (FB) en la pestaña de Holders puedes ver que fondos los tienen “Top Institutional Holders” https://finance.yahoo.com/quote/FB/holders?p=FB
Si no entendiste esta parte esta bien no te preocupes lleva trabajo e investigación realizarla, pero cada uno debe forjar su camino. seguiremos hablando de esto y más.
